Risikowerkzeug
Bitcoin-Beleihungs-Stresstest
Prüfe, wie viel Puffer ein Bitcoin-besicherter Kredit bei starken Kursrückgängen hat. Ohne Renditeversprechen und ohne scheinbaren Cashflow.
Beleihung prüfen
Liquidationsrisiko sichtbar machen
Das Tool projiziert keine Kursgewinne. Es zeigt, wie sich fallende Bitcoin-Preise auf deine Beleihungsquote auswirken.
Vor einer Beleihung
Drei Risiken getrennt prüfen
Ein Kursrückgang erhöht deine LTV unmittelbar.
Zinsen laufen weiter, auch wenn Bitcoin fällt.
Verwahrung, Preisquelle und Liquidationsregeln hängen vom Anbieter ab.
So rechnet dieses Tool
Methodik und Annahmen
Formel-Logik
- Sicherheitenwert = BTC-Bestand × aktueller BTC-Preis.
- LTV = Kreditbetrag ÷ Sicherheitenwert.
- Liquidationspreis = Kreditbetrag ÷ (BTC-Bestand × Liquidations-LTV).
- Zinsreserve = monatliche einfache Zinskosten × Reservemonate.
Annahmen
- Konstanter Kreditbetrag und Kreditzins ohne Tilgung oder Zinseszins.
- Die eingegebene Liquidationsschwelle gilt unverändert.
- Stresspunkte reduzieren den BTC-Preis sofort um bis zu 80 Prozent.
Grenzen des Modells
- Keine Nachschussfrist, automatische Tilgung, Gebühren oder dynamische Schwelle.
- Keine Aussage zur steuerlichen Behandlung einer konkreten Kreditstruktur.
- Kein Kreditangebot und keine Empfehlung zur Beleihung.
Quellen
Primärquellen und Referenzen
Quellen werden bei regulatorischen oder methodischen Änderungen aktualisiert.
Häufige Fragen
Ist eine Bitcoin-Beleihung eine Alternative zum Verkauf?
Sie kann Liquidität schaffen, erzeugt aber Zins-, Gegenpartei- und Liquidationsrisiken. Der Kredit muss zurückgezahlt werden und ist kein Einkommen.
Was bedeutet LTV?
Loan-to-Value ist das Verhältnis von Kreditbetrag zum aktuellen Wert der Sicherheit. Fällt der Bitcoin-Preis, steigt die LTV auch ohne neue Kreditaufnahme.
Ist der Liquidationspreis garantiert?
Nein. Das Ergebnis folgt nur aus der eingegebenen Schwelle. Vertragsgebühren, Zinsaufbau, Preisquellen und Anbieterregeln können zu früheren Eingriffen führen.
Warum gibt es keine Bitcoin-Renditeannahme?
Für die Entscheidung über eine Beleihung ist der Abwärtsstress entscheidender als ein erhoffter Kursanstieg. Deshalb modelliert das Tool bewusst keine Kursgewinne.